投資人常見的錯誤

在股市要能獲取巨額財富必須:『經營自己的弱點,直到這些弱點變成優點為止』。

如果經驗只是不斷強化壞習慣,甚至還可能是一項負數。

1、不設停損~當虧損仍然很小時,卻頑固不願鬆手。

通常失敗的投資都有合理的處理機會,但人就是人,往往會被情緒左右。

你不願認賠,所以繼續等待(或期待),直到虧損變得非常嚴重。

永遠要遵守迅速認賠的原則,沒有任何例外。

只要股票由買進價位起算,下跌7、8%,必定認賠。

確實遵守這項原則,就能確保你明天還有機會進場。

2、逆勢操作~跌勢中買進股票,可以確保投資績效不彰。

3、向下攤平~向下攤平買進而不是向上買進。

等於是在追加一筆已經失敗的投資,套牢資金愈來愈多。

這是業餘投資人經常犯下的嚴重錯誤。

4、買低價股~買進大量低價股,而不是少量高價股。

股票投資應該以「金額」考慮,不是「股數」。

進最好的股票,不是最便宜的股票。

股票就如同任何東西一樣,便宜沒好貨。

大多數專業投資人或機構法人都不會買進單價$5或$10元的股票,

些股票都缺乏有力的買盤。因為機構法人的買進,是股價得以上漲的重要條件。

5、缺乏紀律~要想儘快大撈一筆。

沒有做充分準備,不瞭解健全的投資方法,缺乏根本的技巧與律紀,

只是想儘快大撈一律,結果通常都剛好相反。抱持著這種心理,

經常會迫不及待的買進;萬一判斷錯誤,通常也不願迅速認賠。

6、聽信謠言~不願意自己花時間學習、研究。

買進的動機可能是小道消息、謠言、新聞事件、特別報導、

或是在電視台聽到的投資顧問建議或看法。

7、低本益比~基於高股利或低本益比的原因,買進次級股票。

股利或本益比的重要性,絕對不如每股盈餘成長。

8、不會選股~(盈餘有問題,銷貨成長很差)

很多投資人根本不知道如何選股,不知道哪種股票具有潛力。

9、買舊企業~買進大家耳熟能詳的傳統企業。

10、不敢買創新高股票~不會運用股價走勢圖,不敢買進那些價格創新高的股票。

98%以上的股票投資人認為,創新高的股票價格都太高了;

可是個人的感覺或看法,其精確性畢竟比不上市場。在多頭行情下,

當股票剛從健全底部(打底期間至少要長逹七、八個星期)

向上突破時,通常代表最佳買進時機。

11、小賺大賠~小賺一筆就趕快獲利了結,但遲遲不願認賠。

12、只知道如何買進,卻不知道如何賣出。

13、不瞭解股票素質與機構法人贊助的重要性,也不知道該運用股價走勢圖協助選股與判斷進出時機。

14、很少採用「市價單」,買賣都採用「限價單」。

15、當斷不斷,不夠果決。

多數人都沒有擬定投資計畫,也沒有可供遵循的買賣準則。

16、不能保持客觀立場

成功投資人不會期待自己的看法正確,他們會客觀的觀察行情演變,

然後採取正確的因應行動。

※ 即使有些缺失,千萬不要覺得沮喪。

記住:『經營自己的弱點,直到這些弱點變成優點為止』。

你可能要花點功夫矯正,但最後的結果絕對會證明你所花的時間完全值得。

股票股利和現金股利哪個好?

現金股利,是指公司從銀行帳上,直接提撥出“現金”發放給股東,然而現金股利的發放,雖然可以控制公司股本的膨脹,不會稀釋未來每股EPS的獲利,但對公司最直接的影響,就是手頭的現金變少了(因為發出去給股東了),如果此時公司需要大規模的擴充營運,將會產生資金不足的困惱。 因此,一般而言,會選擇發放「現金股利」,大多屬於業績已經進入到成熟階段的公司,一方面公司不需要再投入太多的現金用在資本支出上,另一方面本業穩定的獲利,將足以每年為公司帶來豐沛的現金流量。

相較於「現金股利」,「股票股利」的發放,對公司的好處是可以保留帳上的現金,但壞處將會造成股本的膨脹,如果未來公司獲利成長的速度,趕不上股本膨脹的速度,將會嚴重稀釋每股EPS的表現,進而影響到股價的走勢。

減資就是把錢從公司股本中拿出來,然後做其他事情….

通常錢拿出來會做的事情有4種:

1. 現金減資:發還給股東
公司手頭現金多,且股本過大,無法有效率運用。
最有代表性的例子是 中華電信(2412),
從2009 – 2011 連續3年現金減資。

2. 減資:打消虧損 為了後續購併或現金增資
打消虧損,藉由過去的股東把虧損認賠,讓新股東有意願進場,
調整股本,讓股價重新回到法定的10元
也解決10元以下無法信用交易、5元以下會全額交割等等問題。
這種減資佔大多數。

3. 購買庫藏股之後註銷這些股票
為了維護公司信譽和股東權益,買回庫藏股。

4. 換成被分割公司的股票
將減資的錢換成另一間公司的股票,
不常見,所以不討論。
過去比較有名的例子是 華碩(2357)在2010年時曾經用這種方式減資。

台灣存託憑證終止上市 證交所:要求無條件收購在外流通的TDR

爾必達因2月27日向東京地方法院聲請更生程序,並經東京證交所公告自101年3月28日下市,證交所28日除已公告在台發行的TDR自29日起列為全額 交割,且在3月28日終止其上市,另外,將發函爾必達應依申請上市時出具的承諾書,無條件收購在外流通的存託憑證,並儘速將收購條件於重大訊息揭露。 Continue reading 台灣存託憑證終止上市 證交所:要求無條件收購在外流通的TDR

市場玩家與價格操控:盡信財報線型…當心變輸家

名基金操盤手張智超:

股市是一個奇妙的市場,它可以讓您致富,更可以讓您破產;根據經驗,市場的財富最後將被少數的贏家獨得,多數人最終在股市中成輸家。我在年輕時,先成為股市輸家,最後經由學習、頓悟而邁向贏家,而贏家的秘訣為何?一般人要如何成為股市贏家?簡單來說,股市贏家多是市場主力作手與精明的操盤人,共同特色就是,他們是知道輸家要什麼,輸家為什會買進股票。 Continue reading 市場玩家與價格操控:盡信財報線型…當心變輸家

[股市研究]財務報表

獲利能力:

毛利率 Gross Profit Margin
定義:在某一段時間內(通常為一年),公司的營業毛利除以營收淨額,通常以百分比表示。
計算公式:[ (營收淨額-銷貨成本)÷營收淨額 ] ╳ 100。
使用方式:通常用來比較同一產業公司產品競爭力的強弱,顯示出公司產品的訂價能力、製造成本的控制能力及市場佔有率,也可以用來比較不同產業間的產業趨勢變化。
但不同產業,則會有不同的毛利率水準,例如,銷售業的毛利率普遍會比製造業低,票券業的毛利率普遍比一般銀行業高。
備註:通常公司的毛利率應保持穩定,短期內不會有太大的變化,若有太大幅的變化,代表公司產品結構、價格政策、產業環境或景氣循環已發生改變。 Continue reading [股市研究]財務報表

Smart智富月刊整理散戶常見的8種錯誤

錯誤1》聽到業績成長利多,馬上出手買股

人家說,買股票要看基本面,基本面好的股票就要勇敢買進。因此,個股只要營收創新高,我就進場!

康孝莊:沒有成長動能就免談

營收成長,或是漂亮的獲利,都只是一個「線頭」,要讓你去了解背後的故事、分析原因。挑選投資標的,應該要對它們的產業前景、客戶結構和財務狀況充分了解。 Continue reading Smart智富月刊整理散戶常見的8種錯誤