[股市操作] 酒田戰法

酒田戰法

「酒田戰法」主要由不同k線組合表目前市場上的心理,並藉此研判出後勢最有可能的走勢!

酒田戰法起手式﹕單支k棒定後勢

「大紅棒」的定義:是指大幅開低走高而形成的棒體,從棒體實體的幅度、所處的位置(相對高檔還是低檔)、影線的長短…….種種訊號都可以作為後勢判斷的依
據,但就純粹以單支「大紅棒」而言,多用「棒體幅度」來預估後勢「漲勢的強弱!」是一種「買進訊號」!

「大黑棒」的定義:是指大幅開高走低而形成的棒體,從棒體實體的幅度、所處的位置(相對高檔還是低檔)、影線的長短…….種種訊號都可以作為後勢判斷的依
據,但就純粹以單支「大黑棒」而言,多用「棒體幅度」來預估後勢「跌勢的強弱!」是一種「賣出訊號」!

「酒田戰法」單支k線定後勢第二式,「吊首線」

一、「吊首線」是典型的「反轉訊號」之一,「吊首線」成立的條件有三個

(一)實體很小,下影線很長,下影線長度為實體的三倍以上,且出現在近期趨勢的最高點附近!

(二)下影線的低點必須懸空不得站在下方趨勢縐或移動平均線之上,有如執行吊刑的人被高高掛著,腳站不到地面,沒有著力點,幾經掙扎最後被吊死(行情大幅
崩落)!

(三)「吊首線」通常沒有上影線,如果有上影線必須很短!

二、「吊首線」出現在上升的走勢中的最高點且下影線很長,一般在傳統的認知中長下影線代表漲勢較強,所以「吊首線」常被認為是「騙線」的型態之一,原先以
為漲勢將繼續,不料行情卻大幅崩落!

三、「吊首線」的訊號出現時,若還沒有完整的「頭部型態」時,建議將買單脫手,但不建議建立反向之空頭部位,因為,這往往只是拉回「向下修正」而已!

「吊首線」出現的並不多,但往往十分的「神准」!各位要特別「小心」!

吊首線

「酒田戰法」單支k線定後勢第三式,「錘子線」:

一、「錘子線」是「回檔修正」的訊號之一,「錘子線」與「吊首線」非常類似,差別只在於幅度的不同,「錘子線」的比例是,影線長度是實體的兩倍而且比較不
要求實體一定要很小!此外「錘子線」不像「吊首線」一定要在高檔價區方可成立,低檔價區也有所謂的「倒狀錘子」(倒狀錘子的影線朝上,通常沒有下影線,就
算有也必須很短)與「錘子」,就其威力而言,「錘子線」反勢的力道近小於「吊首線」故只能成為「回檔修正」的訊號!

二、行情的低檔價區產生「錘子線」下影線若是很長則稱為「探底線」反彈力道往往很驚人,相反的,若在近期趨勢的最高點附近產生「倒狀錘子」且上影線很長則
又稱「上阻線」向下修正的的力量也不小!

「錘子線」比「吊首線」出現的次數為多,所以,雖然威力不如「吊首」!仍要「留意」!
常「錘子線」成立時若當時沒有頭部或底部型態,通常會建議將短線的順勢單先獲利出場
,等待拉回修正完畢再「回補」先前平倉的部位!

「酒田戰法」
單支k線定後勢第四式,「十字星」:

一、「十字星」代表的是「多空的不確定」,「十字星」是指開盤與收盤在同一價位(或跟開、收盤價很接近),顯示的意義是多空雙方對未來走勢的看法雖然仍舊
分歧,但雙方的力道卻也保持了某程度

的均衡,所以盤中雖然互有勝負而拉出上下影線最後回到原點收盤,「十字星」常是行情
「轉換」的前兆,但必須經由下一支k線及其它的條件「確認」
,所以,若
出現此種線型,建議在沒有獲得進一步的線索「確認」之前,心理上要有「提高警覺」的意識,但不應作任何動作,而以暫時「觀望」為宜!

二、「十字星」若高掛在行情的最高檔而實體收黑成為黑十字,則稱為「夜星」,「夜星」是上漲「動能不足」的訊號,多頭的力道已是「強弩之末」價格向下修正
的的機會很大!「酒田戰法」引喻此種型態是白晝已近尾聲,天上的第一顆星星出現,黑夜可能就要來臨的徵兆!

三、「十字星」若低落在行情的最低檔而實體收紅成為紅十字,則稱為「晨星」,「晨星」是下跌「動能漸衰」的訊號,空頭的力道已是「氣若游絲」價格向上回檔
修正的的機會很大!「酒田戰法」引喻此種型態是夜已深而黎明將至,天上剩下的最後一顆星星,黑夜可能已至盡頭而黎明即將來臨的徵兆!

「酒田戰法」單支k線定後勢第四式,「十字星」的幾種變型定義一些名詞:

一、「T字棒」:開盤、收盤及最高點同價只留下影線。

二、「倒T字棒」:是「T字棒」的反轉又稱為「墓碑十字」。

三、「極短十字棒」:行情陷入極度的膠著,通常此時市場預期後市有重大事件要發生而陷入等待的局面!
十字星

「酒田戰法」k線組合第一式「二星」

一連串上升或下降的走勢末尾突然出現了兩支連續的「十字星」或「極短棒」在最高點或最低點價區都是動能漸衰的徵兆,代表行情將面臨回檔修正或「停滯」的轉
換,在原波段走勢之中若有獲利的部位,遇到此種線型,可以考慮將手中的倉位平倉,以保住獲利。
K線組合:二星

「酒田戰法」k線組合第一式「三星」
「三星」與「二星」很相似,但代表的意義卻完全不同,「三星」是在一連串上升或下降的走勢末尾突然出現了三支或三支以上連續的
「十字星」或
「極短棒」,表面上看來似乎行情受阻於此即將反轉,但最後只是在此稍作休息,卻朝原來的方向繼續「直奔而去」,尤其是星型雖小但每日皆創出高點時,常引人
在此「逆勢」而蒙受重大虧損。
K線組合:三星

「酒田戰法」k線組合第一式「流星」(Shooting star):
其實就是高檔價區的「倒狀錘子」或「墓碑十字」,只是實體更小而上影線更長,後勢下跌的殺傷力也越大,常常可以獨立轉變成行情的
「反轉型態」或稱「V型反轉」

不得不再度提出來提醒,「流星」與「吊首線」都是很可怕的崩跌前兆,千萬要小心!

「酒田戰法」k線組
合第五式「烏雲罩頂」:

這種型態是代表在一連串上升的走勢末尾的紅棒被突然被下一支黑棒的實體下探到前一支紅棒實體的一半以上,這
種時候黑棒實體深入前一日紅棒實體的幅度越深,則表示空頭的力量越強,若搭配型態並未破出前波高點,將很有可能在此完成頭部的構築而開始下跌,可以考慮在
此將買單全部出脫,並開始建立少量的放空部位!

「酒田戰法」k線組合第六式「曙光乍現」:
這種型熊是代表在一連串下跌的走勢末尾的黑棒被突然被下一支紅棒的實體往上突進到前一支黑棒實體的一半以
上,這種時候往上的紅棒實體深入前一日黑棒實體的幅度越深,則表示多頭買追的力量越強,若搭配型態並未破出前波低點,將很有可在此完成底部的構築而開始走
強,可以考慮在此將原先的空單全部出脫,並開始建立少量的放空部位!

「酒田戰法」k線組合第七式「吞筮」:
「吞噬」其實與「烏雲罩頂」或「曙光乍現」的道理相同,只是最後一支反向的棒子實體更大,把前一支的高檔紅棒或低檔黑棒的實體完全包覆在其
中,有如一口氣把前一根棒子吞到肚子裡的樣子,故稱為「吞噬」,理論上「吞噬」的力量應該更強,關於這一點若應用在貨幣市場上則有待驗證!但若與「型態」
搭配來研判,其準確率甚高!

以上三種型態都很有可能造成「無預警的反轉」,千萬要小心!

「酒田戰法」k線組
合第八式「黑三兵」:

也有人翻譯成「三黑兵」,這種型熊是代表在一連串上升的走勢的最後突然出現三支逆向下跌的黑棒,這種情形常常也是行情即將大幅崩跌的前兆,「黑三兵」成立
的條件必須:

1.黑棒實體幅度不得過小或過大,大致上屬於中黑的型態(與近期平均幅度很接近),影線也不可太長!

2.三支棒子的實體幅度必須很相近,不可差距過大!尤其是三支中的最後一支,幅度不可突然縮小!

3.如果搭配完整頭部型態,下跌幅度可能很大、持續時間也很長

「酒田戰法」k線組
合第九式「紅三兵」:

也有人翻譯成「三紅兵」,這種型熊是代表在一連串下趺的走勢的最後突然出現三支逆向上漲的紅棒,這種情形常常也是行情即將大幅上漲的前兆,「紅三兵」成立
的條件必須:

1.三支紅棒實體幅度不得過小或過大,大致上屬於中紅的型態(與近期平均幅度很接近),影線也不可太長!

2.三支棒子的實體幅度必須很相近,不可差距過大!尤其是三支中的最後一支,幅度不可突然縮小!

3.如果搭配完整底部型態,上漲幅度可能很大、持續時間也很長

三兵所造戌的反轉,往往造成對之前的走勢「完全破壞」形成全新的方向與局面!
紅三兵

「酒田戰法」k線組
合第十式「大陽前阻線」:

這種線型又是極度危險,很容易誘惑人上當去追買的「騙線」型態之一,特別先將此種型態提出來說明,希望各位不要上當並可以由此次經歷加深對這種線型的印
象!

「大陽前阻線」是指在一連串的上升走勢的末尾,先出現兩支回落的黑棒,原以為可以再出現一支黑棒而形成「黑三兵」﹔但不料卻出現了一支大紅棒直逼本波的最
高點,一般人常以為這是大漲的訊號,但其實恰好相反,因為,這根棒子並未突破本波的最高點,很容易在此形成雙重頂(M頭)而造成後勢的崩落!所以「大陽前
阻線」常是「大跌」的前兆!但必須注意的事有三點:

1.「大陽前阻線」的實體不可高於本波的最高點!

2.「大陽前阻線」只有在近期價位的最高檔方可成立,若不是在價位的最高峰不可勉強將其解釋為「大陽前阻線」!

3.此種線型雖不能保證「走勢已經反轉」,但下跌的可能性變的相當大,若不考慮反空至少應該將手中的買連倉位先行平倉以保全獲利!並記住若沒有紅棒實體破
出原先的峰位則不可再追高!
大陽前阻線

「酒田戰法」k線組合第十一式「連續
線」:

「連續線」:「酒田戰法」中的「連續線」是指走勢在某一價區之間有數支交錯的棒體,紅棒、黑棒交錯排列中間沒有跳空,走勢的高價點也沒有辦法脫離近期之高

價區而高高低低來回遊走,這就是西方技術分析走勢中所謂的「箱型整理」(Box
Range),這種情況如果出現在「天井」或「谷底」價區,「酒田戰法」中認為常是構築「頭部」或「底部」後反轉的訊號!但以操作經驗中歸納所得的結
果用這種型態來判斷「頭部」或「底部」的產生「很不可靠」!多次驗證的結果在經過一段時間的「箱型盤整」之後,走勢繼續朝向原方向前進的機率,常常大於構
築「頭部」或「底部」後反轉的機率!為此對於「連續線」的後續走勢判斷做了一些補充,以利於更正確辨別後續走勢的發展﹔

1.「連續線」造成的「箱型盤整」型態,如果上下盤整震盪的區間相對於原先走勢的幅度,若是很窄(上下幅度不大),震盪的時間也維持不長的情形下,則維持
「原方向」脫出盤局續走的可能性較大!

2.「連續線」造成的「箱型盤整」型態,如果上下盤整震盪的區問相對於原先走勢的幅度,若是上下震盪劇烈造成高低區開幅度很大,或盤整的時間維持很長的情
形下,則才有機會構築「頭部」或「底部」逆向脫出盤局「反轉」或產生較大回檔修正!

總之,「連續線」的判斷「模糊的空間」較大、辨識的方式也更複雜,強烈建議搭配「K線型態」及其它分析工具一同加入分析,以求得最正確的判斷!
連續線

酒田戰法」k線組合第十二式「高檔紅
三兵」:

指行情走勢持續走高的末尾又突然連續出現幅度相近的中紅實體,這種情形看似氣勢驚人,其
實走勢很可能是「一鼓作氣」「再而衰」「三而竭」的訊號,因為在走勢的末端急漲造成指針的乖離太大,而不得不向下回檔修正消化調整乖離過大的指針,這種情
形多頭應先行獲利了結,等待向下修正完畢再找尋買進的機會!

酒田戰法」k線組合
第十三式「低檔黑三兵」:

指行情走勢持續下跌的末尾又突然連續出現幅度相近的中黑實體而下跌,這種情形看似趺勢驚
人,其實走勢很可能是「一鼓作氣」「再而衰」「三而竭」的訊號,因為在走勢的末端急跌造成指針的乖離太大,而不得不向上回檔修正消化調整乖離過大的指針,
這種情形空頭應先行獲利了結,等待行情向上修正完畢再找尋放空的機會!

酒田戰法」k線組合
第十四式
「跳空缺口」

一、
傳統上對於「跳空缺口」(Gap)的定義:「跳空」在傳統上的定義是指本日的開盤價完全在昨日的高低點之外,就是所謂的「跳空開盤」,若是「跳空開盤」之
後的走勢並未與前一日的交易區間(前一日的高低點價幅區間)產生交集,就是所謂的「跳空缺口」!

二、走勢會產生「跳空缺口」的原因是行情受到「強大力量」所影響,造成買賣雙方動能產生極大的差異所產生,這使得走勢順跳空方向的發展能力極大,可以「乘
勝追擊」!

四、很多書籍把「跳空缺口」分為以下幾種:

1.「一般跳空缺口」Common Gap

2.「區間跳空缺口」Area Gap

3.「奔逃跳空缺口」Run away Gap

4.「竭盡跳空缺口」Exhaustion Gap

5.「突破跳空缺口」Break Away Gap

6.「騰落缺口」與「跳級缺口」其實這都是Run Away Gap 只不過一個住下跳、另一個往上跳!

五、「跳空缺口」遲早都會被「補滿」:這是一句市場上流傳很廣的一句「俗諺」,也就是我們常聽到所謂的「補空」,這句話不適用於所有的交易市場,但很幸運
的「貨幣市場」到目前為止幾乎所有的「跳空缺口」遲早真的都會「補空」!

跳空

「酒田戰法」中的第十五式「下降逆包前三棒」與第十六式的「上升逆包前三棒」的,這兩種型態都是「酒田戰法」中的經典線型,也很容易形成「騙線」,要非常
留意:

「酒田戰法」中的第
十五式「下降逆包前三棒」:

「下降逆包前三棒」的定義是指,在一連串下跌的走勢中,突然出現了一支「大陽棒」包絡了之前的三支棒體的實體(前三支棒體
不論陰棒還是陽棒),這常常被誤解為行情「反轉」即將大漲,其實這反而是一種下跌途中向上「快速回檔修正」的現象,不但不應該「買進」反而應該找尋機會將
原先被套牢的「買單」脫手,趕緊「逃命」,然後「反手放空」才對﹔這是很典型的「逃命線」也是走勢的「連續型態」千萬不要誤認為是「反轉型態」而被騙,必
須配合其它的技術指針作為參考(例如﹕k線的型態、移動平均線……),才可以作出最正確的判斷!

「酒田戰法」中的第
十六式「上升逆包前三棒」:

「上升逆包前三棒」的定義是指,在一連串上升的走勢中,突然出現了一支「大黑棒」包絡了之前的三支棒體的實體(前三支棒體
不論陰棒還是陽棒),這常常被誤解為行情「反轉」即將大跌,其實這反而是一種上漲途中向下「快速回檔修正」的現象,不但不應該「放空」反而應該找尋機會將
原先被套牢的「空單」脫手,趕緊「逃命」,然後「反手買進」才對﹔這是很典型的「逃命線」也是走勢的「連續型態」千萬不要誤認為是「反轉型態」而被騙,所
以,我們必須配合其它的技術指針作為參考(例如﹕k線的型態、移動平均線……),才可以作出最正確的判斷!

「酒田戰法」第十七式「並高」:
「並高」的定義是指,在一連串上升的走勢中,突然連續出現了二支「高點相同」並列的棒體高懸在「天井價區」,這種線型常常出現,其原
因也很容理解,因為,在日線上兩支高點相同的棒體,在更短的線型上(例如小時線),很可能已經形成頭部而下跌!這種型態必須搭配完成「頭部型態」才有可能
有較大的下跌力道造成「反轉」否則將只是「回檔修正」而已,必須配合其它的技術指針作為參考(例如﹕k線的型態、移動平均線……),才可以作
出最正確的判斷!

「酒田戰法」第十八
式「並低」:

「並低」的定義是指,在一連串下跌的走勢中,突然連續出現了二支「低點相同」並列的棒體支撐在「谷底價區」,這種線型常常出現,其原
因也很容理解,因為,在日線上兩支低點相同的棒體,在更短的線型上(例如小時線),很可能已經完成底部而上漲!這種型態必須搭配完成「底部型態」才有可能
有較大的上升力道造成「反轉」否則將只是「回檔修正」而已,必須配合其它的技術指針作為參考(例如﹕k線的型態、移動平均線……),才可以作
出最正確的判斷!

這兩種型態都是「酒田戰法」中的「反壓訊號」,很容易形成走勢的「回檔修正」或「反轉」,要非常留意。

「酒田戰法」的「母子型態」相當常見,這種型態是因為出現一支大棒子後又產生了一支小棒子,好像懷孕的母親懷有孩子一般所以又叫「孕出線」,他是一種「動
能漸弱」的徵兆,並不能直接推斷為「反轉」或「回檔修正」,所以,若缺乏其它跡象作為左證,經常只是「止漲」或是「止趺」的「橫盤」或是「原先走勢在此稍
停」而已!


「酒田戰法」第十九式「母子型態」「陽生陰」:

「母子型態」的「陽生陰」的定義是指最後一支的小陰棒實體及上下影線完全在倒數第二支大陽棒的高價幅之
內,這代表在走勢上升途中在此「暫時受阻」,漲勢在此「動能不足」,將有機會在此稍停「小幅向下修正」或「橫盤」,以便在此「累積量能」「重整旗鼓」準備
再一波上攻的動力!例如﹕美元兌端朗在2003年6月20日以大紅棒收線,接著在6月23日
收出小黑且高低點皆在前一日的價幅之內,這就是典型「母子型態」的「陽生陰」,所以,預估今日(6月24日
)以「小幅向下修正」或「橫盤」的機會最大,逢高可嘗試「短空」!

「酒田戰法」第二十式「母子型態」
「陰生陽」:

「母子型態」的「陰生陽」的定義是指最後一支的小陽棒實體及上下影線完全在倒數第二支大陰棒的高價幅之內,這代表在
走勢下跌途中在此「暫時受阻」,跌勢在此「動能不足」,將有機會在此稍停後「小幅向上修正」或「橫盤」,以便在此「累積量能」「重整旗鼓」準備再一波的下
跌動能!

「酒田戰法」的「十字」並非指定開收盤一定要「同價」,只是意味著實
體與影線比較起來實體很小而影線較長,統稱為「母子十字」,基本上與「母子型態」很相似,但略有不同,因為他代表回檔修正的力道更強一
些,所以,將這兩種型態加以分別說明!

「酒田戰法」第二十一式「母子型態」的「陽母生十字」:

「母子型態」的「陽母生十字」的定義是指最後一支的小十字棒實體及上下影線完全在倒數第?支大陽棒的高低價幅之
內,這代表在走勢上升途中在此「動能急速萎縮」市場資金不論多空均「退場觀望」,若此種情形發生在「天井」價區將有機會在此構築頭部進而發展成「反轉型
態」或向下「回檔修正」﹔但若處於不高不低的「中間價位」則很可能只是上漲過程的中場休息「連續型態」而已!

「酒田戰法」第二十
二式「母子型態」的「陰母生十字」:

「母子型態」的「陰母生十字」的定義是指最後一支的小十字棒實體及上下影線完全在倒數第?支大陰棒的高低價幅之
內,這代表在走勢下跌途中在此「動能急速萎縮」市場資金不論多空均「退場觀望」,若此種情形發生在「谷底」價區將有機會在此構築底部進而發展成「反轉型
態」或向上「回檔修正」﹔但若處於不高不低的「中間價位」則很可能只是上升過程的中場休息「連續型態」而已!

「酒田戰法」中的第二十三式「下跌二
星」及第二十四式「下跌三星」:

「酒田戰法」的「下跌二星」與「下跌三星」常引發許多困擾,因為,這兩種線型與「晨星」實在很像但方向完全相反,所以,常常讓人被騙!今天將這兩種型態分
別加以分別說明!

一、「酒田戰法」的「下跌二星」與「下跌三星」原先的定義是在一連串的下跌走勢中連續有二支或三支的小棒體向下「跳空」後並列在低檔,接著引發更大幅度的
下跌,是空頭「乘勝追擊」的大好機會,除非這種情形發生在前波「谷底」價區將有機會在此構築頭部進而發展成「反轉型態」或「回檔修正」﹔但若處於不高不低
的「中間價位」則很可能是再一次大幅下跌的「開始」!

二、實際的情況:貨幣市場因為是24小時不間斷的「連續走勢」所以很少「跳空」當然也沒有標準的「下跌二星」與「下跌三星」,所以必須歸納型能作一「定義
修正」,在貨幣走勢中的「下跌二星」或「下跌三星」至少有下列幾種情形﹔

1.位處下跌途中的「中間價位」並未接近「前波低點」!
2.棒體不大影線也不長!
3.棒體以黑棒為佳且一天比一天實體更低!
4.若穿插小紅棒在其中、下殺力道較小!
5.「晨星」也產生在低檔但實體是「漸升」的且影線較長,最好是「紅棒」!
6.「晨星」與「下跌?星」「下跌三星」很像!代表的意義卻完全「相反」!要特別留意!

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